Despertando a los Negocios

Regla Fiduciaria del Departamento de Trabajo

Fiduciario

Asesoramiento sobre inversiones futuras

Siete años de elaboración, la tan esperada Regla Fiduciaria del Departamento de Trabajo finalmente entró en vigor el 9 de junio.* La amplitud total del impacto de la regla no se sentirá oficialmente hasta enero de 2018, cuando los asesores deben cumplir plenamente con los requisitos de la regla.

La regla sobrevivió a un trastorno por parte de la administración Trump, que había insinuado a principios de este año que podría intentar bloquear la implementación de la regla.

Con el objetivo de ahorrarle a los consumidores miles de millones de dólares en cargos en sus cuentas de jubilación, la nueva regla fiduciaria del Departamento de Trabajo exigirá que los asesores financieros actúen en su mejor interés. Sin embargo, la regla final incluye una serie de modificaciones, incluyendo varias concesiones a la industria de corretaje, con respecto a la versión original propuesta hace seis años.

Esto es lo que necesita saber sobre estas nuevas reglas y cómo pueden afectar su dinero.

*Esta historia ha sido actualizada para reflejar la exitosa publicación de la regla.

¿Qué es un Fiduciario?

Entonces, ¿qué es exactamente un fiduciario? De acuerdo con el Certified Financial Planner (CFP) Board, el estándar fiduciario requiere que los asesores financieros actúen únicamente en su mejor interés cuando ofrezcan asesoramiento financiero personalizado. Esto significa que los asesores no pueden poner las ganancias personales por encima de sus necesidades.

Actualmente, la mayoría de los asesores sólo están sujetos a las normas de idoneidad de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos cuando manejan sus inversiones. Este estándar más flexible permite a los asesores recomendar los productos adecuados, en función de su situación personal. Estos productos adecuados pueden incluir fondos con comisiones más altas – con ingresos compartidos y comisiones forradas en sus propios bolsillos – que pueden no reflejar sus mejores opciones posibles.

¿Qué es exactamente lo que está cambiando?

Afectando un estimado de $14 trillones en ahorros de jubilación, la nueva regla fiduciaria del Departamento de Trabajo tiene la intención de ayudarle a recibir asesoramiento de inversión que ayudará a la capacidad de crecimiento de su fondo de reserva. Muchos inversionistas han sido empujados hacia productos con altas comisiones que rápidamente se comen las ganancias.

A todos los profesionales financieros que le brinden asesoramiento sobre la jubilación se les exigirá que actúen como fiduciarios que deben actuar en su mejor interés. Esto se aplica a todos los productos financieros que pueda encontrar en las cuentas de jubilación con ventajas fiscales. Debido a que las cuentas individuales ofrecen menos protección que los planes basados en el empleo, el Departamento está preocupado por los “conflictos de intereses” de los corredores, agentes de seguros, asesores de inversión registrados u otros asesores financieros a los que usted puede recurrir para obtener asesoramiento.

A pesar de estas nuevas protecciones, el Departamento de Trabajo también hizo algunas concesiones clave. Anteriormente, a los corredores se les exigía que proporcionaran a sus clientes información explícita sobre los costos de los productos. Esto incluyó proyecciones a uno, cinco y diez años. Sin embargo, este requisito ha sido eliminado. Después de un fuerte retroceso de la industria, el Departamento de Trabajo también acordó permitir el uso de productos patentados.

Además, el Departamento de Trabajo ha retrasado la fecha límite para la implementación completa de sus nuevas reglas. Las empresas deben cumplir con varias disposiciones para junio y completamente para el 1 de enero de 2018.

A pesar de todas estas concesiones, el más alto funcionario del Departamento de Trabajo insiste en que la integridad de su gobierno sigue en pie.

Excepciones que debe conocer

Aunque los asesores que trabajan con inversiones de jubilación ya no podrán aceptar compensaciones o pagos que creen un conflicto de intereses, hay una excepción que muchos corredores probablemente perseguirán.

Las empresas podrán continuar con sus acuerdos de compensación anteriores si se comprometen con un contrato de mejor interés (BIC), adoptan políticas anti-conflicto, revelan cualquier conflicto de interés, dirigen a los consumidores a un sitio web que explique cómo ganan dinero, y sólo cobran una “compensación razonable”. El contrato de interés superior pronto será más fácil de utilizar para las empresas y los asesores, ya que puede presentarse al mismo tiempo que otros documentos necesarios.

Cómo estas nuevas reglas podrían afectar sus opciones de inversión

Aunque estas nuevas reglas no llaman a productos de inversión específicos como malas opciones, se espera que los asesores lo dirijan a productos de menor costo, como los fondos de índices, con mayor regularidad. El New York Times también predice que las nuevas regulaciones también podrían acelerar el movimiento hacia relaciones más basadas en tarifas. También sugieren que las inversiones complejas, como las anualidades variables, pronto podrían caer en desuso.

¿Cuál será el mayor impacto de estos cambios?

Respaldado por una extensa investigación académica, el análisis del Departamento de Trabajo sugiere que los titulares de cuentas individuales que reciben asesoramiento en materia de inversiones en conflicto pueden esperar que sus inversiones tengan un rendimiento inferior a la media de entre medio y un punto porcentual por año durante los próximos 20 años. Una vez que sus nuevas reglas estén en vigor, están anticipando que los fondos de jubilación cambiarán a inversiones de menor costo, ahorrando a los consumidores miles de millones de dólares.

Lo que usted puede hacer para protegerse

Aunque estas nuevas reglas son un paso positivo para los consumidores, es importante recordar que todavía existe una gran variedad de profesionales financieros. Y la calidad del asesoramiento que usted recibe puede variar enormemente en función de su nivel de educación, experiencia y credenciales. Para encontrar a alguien que esté equipado para manejar su situación financiera única, usted todavía tendrá que hacer su tarea.

Es posible que desee comenzar por buscar un planificador financiero de pago único. Debido a la naturaleza de la forma en que son compensados, los planificadores financieros que sólo cobran honorarios operan sin un conflicto de intereses inherente. Se les paga una tarifa por los servicios que prestan y no ganan comisiones por la venta de productos.

Una vez que haya reducido sus opciones, querrá preguntar sobre sus credenciales, con qué tipos de clientes trabajan, qué tipos de servicios ofrecen, mientras verifica cuidadosamente sus antecedentes y referencias. Como cualquier relación de trabajo profesional, usted querrá sentirse cómodo con alguien de quien recibe asesoramiento financiero, por lo que es importante asegurarse de que sus personalidades y prioridades estén alineadas. Recuerde, a nadie le importa más su dinero que a usted. Es por eso que es esencial investigar cuidadosamente a cualquier persona que esté trabajando con usted para asegurar un futuro financiero más saludable.

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Kate Dore es escritora en MagnifyMoney. Puedes enviarle un correo electrónico a Kate a kate@magnifymoney.com

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